{"id":18704,"date":"2023-09-23T19:37:32","date_gmt":"2023-09-24T00:37:32","guid":{"rendered":"https:\/\/informebajio.com.mx\/?p=18704"},"modified":"2023-09-23T19:37:32","modified_gmt":"2023-09-24T00:37:32","slug":"la-quiebra-del-cuarto-mayor-banco-en-eu-detono-la-crisis-global","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/informebajio.com.mx\/?p=18704","title":{"rendered":"La quiebra del cuarto mayor banco en EU deton\u00f3 la crisis global"},"content":{"rendered":"
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El cuarto mayor banco de Estados Unidos, Lehman Brothers, se declar\u00f3 en bancarrota a las siete de la ma\u00f1ana del 15 de septiembre de 2008. Un hecho trascendental que desencadenar\u00eda una de las peores crisis econ\u00f3micas mundiales de la historia. La m\u00e1s grave desde la Gran Depresi\u00f3n de 1929.<\/p>\n

El banco de inversi\u00f3n hab\u00eda asumido riesgos demasiado altos con las hipotecas subprime<\/em>, pr\u00e9stamos que se conced\u00edan si los hipotecados pudieran pagar o no, lo importante era que firmaran para seguir haciendo caja. Los bancos empaquetaban y vend\u00edan estos productos financieros en el mercado para tener liquidez y as\u00ed poder conceder m\u00e1s pr\u00e9stamos. La desregulaci\u00f3n del sector y la mala supervisi\u00f3n llevaron a esta burbuja al extremo de poner en riesgo el sistema financiero global, pues muchas entidades financieras en Estados Unidos y Europa, hab\u00edan sido part\u00edcipes del pastel, que estaba hueco por dentro, de hipotecas sin cobrar.<\/p>\n

Pero fue Lehman Brothers, que no fue rescatado por autoridades o entidades, el que quebr\u00f3, provocando un efecto domin\u00f3 en el sistema financieros mundial.<\/p>\n

Despu\u00e9s de 15 a\u00f1os de esta bancarrota, la cual cambi\u00f3 la historia de la econom\u00eda mundial, los sistemas financieros mundiales, aunque con similitudes escasas, han vivido su propio \u201cmomento Lehman Brothers\u201d, pues las entidades financieras dejan de ser s\u00f3lidas en cuesti\u00f3n de horas.<\/p>\n

Los problemas del Grupo Evergrande, uno de los mayores desarrolladores inmobiliarios de China; la quiebra de los bancos regionales estadunidenses: Silvergate Bank, Silicon Valley Bank, Signature Bank, First Republic Bank y Heartland Tri-State Bank; as\u00ed como el rescate del Credit Suisse, todos ellos han atravesado su \u201cmomento Lehman Brothers\u201d.<\/p>\n

El trader<\/em> Juan Real Street comparti\u00f3 hace unos d\u00edas en sus redes sociales un pensamiento certero: \u201cPrimavera de 2008, Bear Stearns quiebra. Septiembre de 2008, Lehman Brothers quiebra. Primavera de 2023, Silicon Valley Bank quiebra. La historia no siempre se repite, pero a veces rima\u201d.<\/p>\n

Tras la condena p\u00fablica y un periodo de reformas regulatorias, 15 a\u00f1os despu\u00e9s los bancos gozan de ganancias, debido a la restructuraci\u00f3n de sus negocios, dando preferencia a la administraci\u00f3n de fondos y el negocio tradicional.<\/p>\n

El podio se mantiene sin cambios desde 2017, a\u00f1o en que Wells Fargo baj\u00f3 a la cuarta posici\u00f3n, en lugar de Bank of America. Y desde hace seis a\u00f1os, los tres grandes bancos, JP Morgan, Bank of America y ICBC de China se han mantenido como los tres bancos m\u00e1s grandes del mundo. El quinto puesto es para Morgan Stanley, por lo que Estados Unidos tiene cuatro bancos entre los cinco m\u00e1s grandes del mundo.<\/p>\n

Una mayor regulaci\u00f3n<\/h3>\n

Lehman, el banco de inversi\u00f3n, fundado en 1850, con 639 mil millones de d\u00f3lares en activos, desencaden\u00f3 un colapso financiero, seguido por una recesi\u00f3n mundial, una crisis de deuda en Europa y un desplome de la econom\u00eda mexicana, principal socio comercial de Estados Unidos, adem\u00e1s de una serie de cambios sociales y pol\u00edticos.<\/p>\n

La crisis acab\u00f3 con Bear Stearns y Lehman Brothers, y oblig\u00f3 al rescate fiscal de Citi y AIG en Estados Unidos, as\u00ed como 27 bancos en Europa. Merrill Lynch fue vendido a Bank of America y Goldman Sachs y Morgan Stanley pasaron a ser bancos comerciales para recibir la asistencia de la Reserva Federal (Fed).<\/p>\n

Los bancos han tenido que adoptar un ordenamiento m\u00e1s estricto, debido a la presi\u00f3n de los reguladores en Estados Unidos y Europa, que ha implicado la necesidad de mantener un nivel m\u00ednimo de capitalizaci\u00f3n para hacer frente a p\u00e9rdidas significativas y fortalecer su resistencia ante crisis financieras, as\u00ed como un mejor manejo de riesgos, describi\u00f3 Marco Oviedo, estratega y economista para Am\u00e9rica Latina de XP Investments.<\/p>\n

El objetivo principal de estas reglas puestas en pr\u00e1ctica desde 2008, asever\u00f3, es evitar que las autoridades se vean obligadas a intervenir y rescatar a las instituciones financieras con fondos p\u00fablicos.<\/p>\n

Riesgos acotados<\/h3>\n

En marzo de 2023, las quiebras de bancos regionales en Estados Unidos, junto con el rescate del europeo Credit Suisse por parte de UBS, generaron nerviosismo sobre la posibilidad de otra crisis financiera global, lo cual ha resaltado la importancia de evitar una desregulaci\u00f3n que podr\u00eda llevarnos de vuelta a problemas financieros similares a los de 2007 y 2008.<\/p>\n

No obstante, en 2017, el entonces presidente de Estados Unidos, Donald Trump, flexibiliz\u00f3 las regulaciones para la mayor\u00eda de los bancos del pa\u00eds, con la excepci\u00f3n de los 13 m\u00e1s grandes. Esta desregulaci\u00f3n contribuy\u00f3 a las dificultades financieras en la primera mitad de 2023. Como respuesta, los reguladores han propuesto medidas para fortalecer la solidez de los bancos.<\/p>\n

\u201cLos riesgos se han acotado, sin duda la legislaci\u00f3n que se promovi\u00f3 despu\u00e9s de la crisis fue m\u00e1s estricta. Si bien, siempre hay riesgos, los cuales van surgiendo conforme va cambiando la realidad econ\u00f3mica del mundo\u201d, se\u00f1al\u00f3 Janneth Quiroz, directora de an\u00e1lisis econ\u00f3mico, cambiario y burs\u00e1til de Monex.<\/p>\n

Tan s\u00f3lo en Estados Unidos, relat\u00f3 Luis Gonzal\u00ed, codirector de inversiones en Franklin Templeton M\u00e9xico, la gente ha ido sacando su dinero poco a poco del banco, a lo que se le denomina como \u201ccaminata bancaria\u201d, porque se han dado cuenta que los bancos no les dan los rendimientos que otros instrumentos, como una cuenta de inversi\u00f3n que le pague un rendimiento de 5.50 por ciento, por ejemplo.<\/p>\n

\u201cLos bancos est\u00e9n perdiendo dep\u00f3sitos. Esto puede ser un riesgo; que los bancos sigan sin ofrecer una tasa atractiva, y que los clientes est\u00e9n disminuyendo sus balances para mandarlos a cuentas de inversi\u00f3n le da una menor capacidad al banco para prestar, lo que podr\u00eda generar una reducci\u00f3n en el cr\u00e9dito y reducci\u00f3n de la actividad econ\u00f3mica\u201d, destac\u00f3 Gonzal\u00ed.<\/p>\n

Al transcurrir los a\u00f1os, las econom\u00edas se recuperaron del descalabro de Lehman, pero lleg\u00f3 una pandemia.<\/p>\n

Para Marco Oviedo, uno de los riesgos es que la econom\u00eda de Estados Unidos siga creciendo fuerte y la inflaci\u00f3n no descienda como lo prev\u00e9 la Fed y el mercado.<\/p>\n

\u201cEs ah\u00ed, en la persistencia de tasas elevadas, que una instituci\u00f3n o una empresa entran en problemas. Del otro lado, una restricci\u00f3n de la liquidez que haga caer en una recesi\u00f3n; por el lado fiscal no hay espacio para apoyar, y la inflaci\u00f3n no estar\u00eda tan baja como antes de la pandemia\u201d. En este punto de la historia estamos a 15 a\u00f1os de Lehman Brothers, explic\u00f3 Oviedo.<\/p>\n<\/div>\n